Delta On Stock Options

O que é opções Delta. Options Delta - Definições. Options Delta mede a sensibilidade do preço de uma opção para uma mudança no preço do estoque subjacente. Options Delta - Introdução. Perhaps a coisa mais exótica que você nunca iria aprender em negociação de opções são os Em termos leigos, delta é que as opções gregas que lhe diz quanto dinheiro uma opção de ações vai subir ou cair em valor com um 1 subir ou queda no estoque subjacente, que também se traduz na quantidade de lucro que você vai fazer quando O estoque subjacente sobe Isso significa que quanto maior o valor delta uma opção de ações tem, mais ele vai subir com cada aumento 1 no estoque subjacente opções de ações com opções delta de 0 7 é esperado aumentar 0 70 com um 1 aumento na Ações subjacentes O valor das opções de ações é afetado principalmente por mudanças no preço do estoque subjacente, tornando o valor delta das opções de ações as opções mais importantes para os gregos entenderem nas opções de negociação. Onde obter Delta de opções. Você pode Obter o valor delta, bem como de outras opções gregos, a partir de um tipo de cadeia de opções conhecido como um Pricer, que está disponível em todos os corretores de opções on-line respeitável Abaixo está um exemplo de um pricer opções tomadas de. Options Delta - Characteristics. Positive Tempo de expiração e Moneyness Opções Nós discutimos os efeitos de Options Moneyness sobre Opções Delta valor amplamente acima Em geral, as opções Delta aumenta como opções vão cada vez mais no dinheiro e diminui como as opções vão mais e mais fora do dinheiro Opções Delta De In The Money opções também aumenta à medida que expiração abordagens e as opções delta de fora das opções de dinheiro diminui como expiração abordagens Pensando em termos de opções delta representando a probabilidade de terminar no dinheiro após a expiração, não é difícil entender por que as opções Delta das opções de dinheiro se aproxima de 100 como expiração se aproxima e por que opções delta de fora das opções de dinheiro se aproxima de 0 como expiração nears. Knowing Que prazo mais próximo nas opções de ações de dinheiro têm um valor delta maior do que opções de longo prazo do mesmo preço de exercício permite que você escolha a opção correta, a fim de otimizar os lucros para o seu período de espera espera Se você espera um estoque de rali dentro de alguns dias , Você compraria mais perto opções do termo em vez das opções de termo mais longas a fim retornar um lucro mais elevado no mesmo movimento do estoque subjacente. Exemplo Assumindo a negociação da companhia de XYZ em 30 em 1 janeiro 2008 Suas opções de chamada do preço de greve de janeiro 25 têm o valor do delta De 0 75 e sua expiração de março 25 preço de exercício opções de compra têm valor delta de 0 7.Assuming XYZ sobe para 32 dentro de 2 dias. Jan 25 Chamada sobe por 2 x 0 75 1 50.Mar 25 Chamada sobe por 2 x 0 7 1 40.Cálculo de opções de agregação Delta. Quando você tem um portfólio com muitas posições de opções de ações diferentes em um único estoque, é útil saber se o valor do seu portfólio irá para cima ou para baixo com um movimento no estoque subjacente Também é útil Para saber se o seu Carteira fará bem ou não quando o mercado geral vai para cima ou para baixo Você faz isso, agregando o delta total de opções em sua carteira Em geral, quando o mercado global é otimista, sua carteira faria bem se ele tem um conjunto positivo de opções delta e Quando o mercado global é bearish, sua carteira faria bem se tem um agregado negativo opções delta Opções agregadas Delta também é conhecido como Posição Delta. Calculando opções agregadas delta é muito simples Você simplesmente listar todo o valor delta de todas as opções em seu A carteira e somá-los juntos fará. Amostra Opções Trading Carteira 1. BREAKING DOWN Delta. Delta valores podem ser positivos ou negativos dependendo do tipo de opção Por exemplo, o delta para uma opção de chamada sempre varia de 0 a 1, porque como o Subjacente aumento dos preços, opções de compra aumento no preço opção de venda deltas sempre vão de -1 a 0, porque como o subjacente aumenta, o valor das opções de venda diminuir Por exemplo, Se uma opção de venda tiver um delta de -0 33, se o preço do activo subjacente aumentar em 1, o preço da opção de venda diminuirá de 0 33 Na prática, o software computacional auxilia cálculos rápidos Tecnicamente, o valor da opção s Delta é a primeira derivada do valor da opção com relação ao preço subjacente s preço Delta é freqüentemente usado por profissionais de investimento e comerciantes para hedging estratégias. Delta Behavior Examples. Delta é uma estatística importante para calcular como é uma das principais razões Os preços das opções movem-se da maneira que eles fazem O comportamento da chamada e opção de venda delta é altamente previsível e é muito útil para os gestores de carteira, comerciantes e investidores individuais. Call opção delta comportamento depende se a opção está in-the-money, Atualmente, a posição é rentável, o que significa que o preço de exercício da opção é atualmente igual ao preço do estoque subjacente, ou fora do dinheiro, o que significa que a opção não é rentável no momento As opções de compra ficam mais próximas de 1 como aproximações de expiração As opções de compra At-the-money normalmente têm um delta de 0 5 e o delta de opções de compra out-of-the-money se aproxima de 0 à medida que expiração se aproxima. A opção de compra, mais próximo o delta será a 1, e quanto mais a opção se comportará como o ativo subjacente. Opção delta comportamentos também dependem se a opção está in-the-money, at-the-money, ou fora - do-dinheiro e são o oposto de opções de compra Em-o-dinheiro colocar opções se aproximar de -1 como expiração abordagens At-the-money opções de colocar tipicamente têm um delta de -0 5, eo delta de out - Of-the-money put opções abordagens 0 como aproximações de expiração Quanto mais profundo in-the-money a opção de venda, mais próximo o delta será a -1.Options Trading Estratégias Entendimento Posição Delta. Figure 2 hipotético SP 500 long call options. At Neste ponto, você pode estar se perguntando o que esses valores delta estão dizendo. Vamos usar o exemplo a seguir para ajudar a ilustrar O conceito de delta simples e o significado desses valores Se uma opção de compra SP 500 tiver um delta de 0 5 para uma opção próxima ou em dinheiro, um movimento de um ponto que vale 250 do contrato de futuros subjacente produziria Uma mudança de 0 5 ou 50 no preço da opção de compra Um valor delta de 0 5, portanto, informa que para cada 250 mudança no valor dos futuros subjacentes, a opção muda de valor por cerca de 125 Se você fosse longo Esta opção de compra eo SP 500 futuros subir um ponto, a sua opção de compra ganharia aproximadamente 125 em valor, assumindo que nenhuma outra variável mudanças no curto prazo Dizemos aproximadamente porque como o subjacente move, delta irá mudar também. Que, à medida que a opção se aprofunda no dinheiro, o delta se aproxima de 1 00 em uma chamada e de 1 00 em uma posta. Nesses extremos há uma relação um-para-um próxima ou real entre mudanças no preço das mudanças subjacentes e subseqüentes em O preço da opção Em vigor, a valores delta de 1 00 E 1 00, a opção espelha o subjacente em termos de mudanças de preços. Também tenha em mente que este exemplo simples não assume nenhuma mudança em outras variáveis ​​como o seguinte. Delta tende a aumentar à medida que você se aproxima de expiração para perto ou at-the - Dinheiro opções. Delta não é uma constante, um conceito relacionado a gamma outra medida de risco, que é uma medida da taxa de mudança de delta dado um movimento pelo subjacente. Delta está sujeita a mudanças dadas alterações na volatilidade implícita. Long Vs Short Opções e Delta Como uma transição para olhar a posição delta, vamos primeiro olhar para a forma como as posições curtas e longas alterar a imagem um pouco Primeiro, os sinais negativos e positivos para os valores de delta mencionados acima não contam a história completa Como indicado na figura 3 Abaixo, se você é longo uma chamada ou um põr que é, você os comprou para abrir estas posições, então o põr será delta negativo eo delta da chamada positivo contudo, nossa posição real determinará o delta da opção como ele app Orelhas em nossa carteira Observe como os sinais são invertidos para curto ponha e chamada curta. Figura 3 sinais do delta para opções longas e curtas. O delta assina em sua carteira para esta posição será positivo, não negativo Isto é porque o valor da posição Aumentará se o subjacente aumenta Da mesma forma, se você é curto uma posição de chamada, você verá que o sinal é invertido A chamada curta agora adquire um delta negativo, o que significa que se o subjacente sobe, a posição de chamada curta perderá valor Este conceito Leva-nos em delta posição Muitas das complexidades envolvidas nas opções de negociação é minimizada ou eliminada ao negociar opções sintéticas Para saber mais, confira opções sintéticas fornecem vantagens reais. Posição Delta Posição delta pode ser entendido por referência à idéia de uma relação de cobertura Essencialmente , O delta é uma razão de hedge porque nos informa quantos contratos de opções são necessários para cobrir uma posição comprada ou curta no subjacente. Por exemplo, se um call at-the-money Opção tem um valor delta de aproximadamente 0 5 - o que significa que há uma chance de 50 a opção vai acabar com o dinheiro e uma chance de 50 ele vai acabar com o dinheiro - então este delta nos diz que levaria dois no - opções de compra de dinheiro para hedge um contrato curto do subjacente Em outras palavras, você precisa de duas opções de call longo para hedge um contrato futuro curto Duas opções de chamada longa x delta de 0 delta de posição 5 de 1 0, o que equivale a uma posição de futuros curtos This Significa que um aumento de um ponto nos futuros SP 500 uma perda de 250, que você é curto, será compensado por um ganho de um ponto 2 x 125 250 no valor das duas opções de chamada longa Neste exemplo, diria Que estamos posição-delta neutro. Ao alterar a relação de chamadas para o número de posições no subjacente, podemos transformar este delta posição positiva ou negativa Por exemplo, se estamos otimistas, poderíamos adicionar um outro convite, por isso estamos Agora delta positivo porque a nossa estratégia global está definido para ganhar se os futuros Aumento teríamos três chamadas longas com delta de 0 5 cada, o que significa que temos uma posição longa líquida delta por 0 5 Por outro lado, se estamos em baixa, poderíamos reduzir nossas chamadas longas para apenas um, o que nós agora Faça-nos posição curta líquida delta Isso significa que estamos net curto os futuros por -0 5 Uma vez que você está confortável com esses conceitos acima mencionados, você pode tirar vantagem de estratégias de negociação avançadas Saiba mais em Capturar lucros com Posição-Delta Neutral Trading. Bottom Line Para interpretar os valores de delta de posição, você deve primeiro entender o conceito do fator de risco delta simples e sua relação com posições longas e curtas. Com esses fundamentos, você pode começar a usar delta de posição para medir como net-long ou net - Curto o subjacente você está quando levando em conta toda a sua carteira de opções e futuros Lembre-se, há risco de perda em opções de negociação e futuros, portanto, apenas o comércio com capital de risco. A taxa de juros em que uma instituição depositária Empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 como a Lei Bancária, Bancos de participar no investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, famílias e do setor sem fins lucrativos The US Bureau of Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta De 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes.